Rekordlåg statslåneränta

Nu när statslåneräntan har fastställts till rekordlåga 0,90%, så kan jag börja räkna lite på prognosen för vår portfölj nästa år.

Om börsen går upp eller ner spelar inte så stor roll för mitt val av att placera mina aktier i ISK så länge skatten där blir lägre än den hade varit om jag hade haft aktierna i en vanlig depå. Eftersom vi har en hel del utländska innehav så får jag utöver schablonskatten på vårt ISK-innehav även räkna med den utländska källskatten på utdelningarna, men det blir ändå klar fördel för ISK jämfört med vad skatten skulle ha blivit på hela utdelningen om vi hade haft aktierna i en vanlig depå.

Just nu så investerar jag en del av vårt buffertssparande i aktier för bättre avkastning. Gäller enbart den del som är väldigt långsiktig och kanske aldrig kommer behövas. Övrigt buffertsparande ligger på ett vanligt sparkonto med 2,5% ränta, men i och med den nya statslåneräntan så kommer jag nästa år placera hela vårt buffertsparande på vårt ISK-konto eftersom vi även där får 2,5% ränta på likvida medel (utbetalt månadsvis). Så länge vi har disciplinen att lämna detta kapital i fred så kommer kapitalet växa bättre där med lite lägre skatt...

Nu blir det ingen större summa vi sparar på placera buffertsparandet i vår ISK, men det räcker i varje fall till en god middag för mig och min fru på en finare restaurang :-)

Ökat i Bonheur och ARCP

Månadens inköp för oktober blev 1000 aktier i Bonheur till kursen 88 NOK. Såg inget allvarligt problem i senaste rapporten och förstår inte varför marknaden pressat kursen så mycket den senaste tiden. Oavsett vilket så blev det ett bra tillfälle för mig att öka på innehavet. Skulle kursen fortsätta sin resa söderut så kan jag tänka mig att köpa ytterligare en post vid en kurs under 80 NOK.

Just nu är det en turbulent period för ARCP men rent fundamentalt så har inte mycket förändrats; fastigheterna finns fortfarande där och hyresinbetalningarna trillar fortfarande in. På kort sikt finns det troligtvis en risk för en utdelningssänkning och ytterligare press nedåt på kursen, men långsiktigt så skulle denna händelse möjligtvis kunna ge ledningen för ARCP en välbehövlig indikation på att bli mer aktieägarvänliga och tänka lite mindre på att enbart berika sina egna plånböcker. Mindre tillgång till billigt kapital kan förhoppningsvis också sätta stopp för deras köpiver av nya fastigheter och istället ge dem tid att konsolidera de innehav de har samlat på sig på kort tid. Uppenbarligen har de växtvärk och administrationen har inte hängt med under resans gång.

Dagen efter den värsta panikförsäljningen när jag hade hunnit med att fundera lite över vad som hade hänt så kunde jag inte låta bli att köpa på mig ett antal aktier. Riskabelt på kort sikt eftersom vi fortfarande inte vet vad som kan dyka upp vid en vidare granskning av bokföringen, men jag väljer att tro på den förklaring David Kay (VD för ARCP) har gett angående det som inträffade och räknar själv med att kursen kommer återhämta sig på högst ett par år. Då kommer detta köp långsiktigt kunna bli en riktigt bra affär och majoriteten av våra investeringar bygger på långsiktighet. Köpte 1000 aktier till kursen $8,90.

Detta ökar på innehavet i ARCP till drygt 10% av portföljen och det totala REIT innehavet till ungefär 20% vilket är inom de gränser jag har satt upp tidigare.

Efter dessa inköp och med nuvarande utdelningsnivåer så klättrar utdelningsprognosen upp till drygt 104 000 kr på rullande årsbasis.

Sålt och köpt

Blev en liten omjustering i portföljen under veckan då jag sålde 100 st Deere till kursen $85 (USD/SEK 7,26) och ersatte dem med 40 st Chevron till kursen $108 (USD/SEK 7,16) och 200 st Mekonomen till kursen 144 kr.

Månadens inköp

Vill gärna öka andelen svenska bolag i portföljen framöver så denna månad blev det 300 aktier i Industrivärden C till kursen 125,5 kr.

Dollarn har stärkts betydligt mot svenska kronan så utdelningarna från våra amerikanska innehav har fått en liten extra skjuts...

Utdelningar efter skatt:

Chevron Corporation                  646 kr
Exxon Mobil                          375 kr
Realty Income                        288 kr
McDonalds                            342 kr
Wal-Mart Stores                      286 kr
American Realty Capital Properties   757 kr
Prospect Capital Corporation        1335 kr
Target Corporation                   345 kr
Totalt                              4374 kr


Nästa vecka så kommer även utdelningen från Digital Realty Trust, men den kommer inte in på kontot förrän tidigast den 1 oktober.

Tillbaka till vardagen

Semestern är över och det är dags att återgå till vardagsrutinerna igen.

Utdelningarna fortsätter att trilla in i en trevlig takt och under semestern
har portföljen mestadels fått sköta sig själv förutom när det närmade sig
månadens inköp.

Under slutet av juli månad så blev det köp av aktier i Deere (140 st, $85) och Mattel (200 st, $35), och i augusti så fyllde jag på med ytterligare 60 aktier i Deere för $84.

Utdelningar efter skatt:

Coca-Cola Company                   321 kr
Philip Morris International         829 kr
American Realty Capital Properties 1838 kr
Realty Income                       552 kr
Prospect Capital Corporation       2901 kr
Kinder Morgan, Inc.                1192 kr
Totalt                             7633 kr

Minskat på innehaven i PSEC och ARCP

Sålt 500 aktier i PSEC ($10,85) och 500 aktier i ARCP ($12,50) för att minska deras andel till vardera under 10% av portföljen. Bolagen är även efter denna försäljning de två största innehaven i min portfölj och kommer fortsätta att ge bra utdelning varje månad.

Detta innebär dessutom att jag nu sitter med en större summa likvida medel, ungefär 153 000 kr. Kan bara hoppas på bättre köplägen de närmaste månaderna...

Halvårsrapport 2014

Första sex månaderna av 2014 är avklarade och det är med blandade känslor jag sammanställer halvårsrapporten. Utdelningsmässigt så går det helt enligt plan, men kursnivåerna gör det allt svårare att investera de likvida medel som kommer in på kontot varje månad. Det finns fortfarande köpvärda bolag på min bevakningslista men det är bolag där jag redan har investerat en tillräckligt hög andel av portföljen.

Det krävs en hel del tålamod att vänta på rätt köpläge, men det finns en viss tröst i att portföljen nu har nått en sådan storlek att medan jag väntar så fortsätter det att trilla in relativt höga utdelningar på kontot.

Följande belopp har betalats ut till portföljen under perioden januari-juni:

TeliaSonera                         5 136 kr
Prospect Capital Corporation        4 944 kr
American Realty Capital Properties  4 207 kr
Swedbank                            4 040 kr
Bonheur                             3 259 kr
Industrivärden                      2 750 kr
Digital Realty Trust                2 713 kr
Castellum                           2 125 kr
Kinder Morgan, Inc.                 1 908 kr
Realty Income                       1 599 kr
Duni                                1 392 kr
Investor                            1 280 kr
Chevron Corporation                 1 150 kr
Philip Morris International           917 kr
Wal-Mart Stores                       667 kr
Exxon Mobil                           660 kr
McDonalds                             626 kr
Target Corporation                    534 kr
Coca-Cola Company                     310 kr
Ränta ISK                             320 kr
Totalt                             40 537 kr

Källskatten blev totalt 3 699 kr.

Två nya bolag har tillkommit under första halvåret och tre bolag har försvunnit från portföljen. Dessutom har innehaven i sex andra bolag ökat.

Januari (4 inköp)
- köpt 75 aktier i Philip Morris (10/1)
- köpt 44 aktier i Chevron (16/1)
- köpt 50 aktier i Wal-Mart (16/1)
- köpt 55 aktier i Philip Morris (24/1)

Februari (1 inköp)
- köpt 127 aktier i Kinder Morgan, Inc (26/2)

Mars (2 inköp, 2 försäljningar)
- sålt hela innehavet i Ratos (18/3)
- köpt 520 aktier i American Realty Capital Properties (19/3)
- sålt hela innehavet i Yara (25/3)
- köpt 800 aktier i TeliaSonera (27/3)

April (2 inköp)
- köpt 500 aktier i Prospect Capital (8/4)
- köpt 500 aktier i Bonheur (25/4)

Maj (2 inköp, 1 försäljning)
- sålt hela innehavet i Oriflame (9/5)
- köpt 1000 aktier i Prospect Capital (9/5)
- köpt 500 aktier i American Realty Capital Properties (21/5)

Juni (ingen aktivitet)

Ett snitt på ungefär två inköp per månad är godkänt då ett av investeringskriterierna är låg aktivitet i portföljen med 1-2 inköp per månad. Försäljningarna har skett i enlighet med investeringskriteriet att vid sänkt alternativt fryst utdelning så ska en försäljning övervägas av innehavet.

Minska ARCP beroendet?

Aktiekurserna når ständigt nya höjder och när det saknas köplägen så har jag istället tid till att fundera över hur portföljen är sammansatt.

Vissa innehav har ökat lite väl mycket som andel av portföljen och jag funderar på att minska innehavet i ARCP som utgör nästan 13% av portföljen. Tillsammans står REIT-innehaven för knappt 24% av portföljen, något jag skulle vilja minska till max 20%. Samtidigt så vill jag inte sitta med likvida medel i onödan, så jag behöver hitta ett stabilt företag att placera en eventuell försäljningslikvid i. Eftersom tanken är att minska risken i portföljen så måste det vara ett bolag med lång utdelningshistorik och gärna också en hyfsad utdelningstillväxt, men inte till vilket pris som helst så just nu är det inte lätt att hitta lämpliga kandidater. En annan möjlig väg skulle vara att inte investera något mer i REITs och efterhand som portföljen växer så minskar deras andel av portföljen, men det skulle vara en mycket långsam väg att minska risken i portföljen.

Möjligtvis väljer jag att dela upp försäljningen så att jag stegvis minskar innehavet i ARCP för att slutligen nå ett totalt REIT innehav på max 20%. Jag skulle kunna tillåta mig att sitta med extra likvida medel under ett par månader med en förhoppning om att det ska dyka upp ett eller annat bra köptillfälle. Oavsett vilket så innebär en minskning av innehavet i ARCP att utdelningen sjunker en del. Trots allt är detta ett bolag som ger ett rejält bidrag till portföljens kassaflöde.

Att slå index

Under mina långa pendlingsresor varje dag så har jag tid över till att bland annat läsa en och annan ekonomiblogg. En sak som slår mig är hur vissa gärna vill jämföra sin portfölj med ett givet index. En sparekonom från en större svensk nätmäklare går till och med så långt som att påstå att man SKA ha som mål att slå ett givet index annars kan man lika gärna investera i en indexfond.

Det kanske är intressant att jämföra sin egen investeringsstrategi med ett givet index, möjligtvis även tillfredsställande om det går bra, men att det skulle vara ett krav är nog att gå till överdrift. Dessutom bör man fråga sig vilken tidsperiod som man ska använda sig av. Ett år är alldeles för kort tid att jämföra sin egen strategi med en ren indexfondstrategi. Vi behöver snarare jämföra resultatet över minst 5 år, kanske 7-10 år. Det kräver en hel del tålamod och har man gott om tålamod så tror jag att det kommer gå bra oavsett vilken strategi man väljer...

Nu mäter jag inte vår framgång i hur mycket portföljen är värd utan istället håller jag ett öga på hur mycket utdelning den ger oss och även utdelningstillväxten. När vårt "frihetsindex" når 100%, dvs. utdelningen täcker våra utgifter, så har vi nått vårt mål och då anser jag vår strategi som framgångsrik oavsett hur det har gått jämfört med något index. Det är riktiga pengar från utdelningar som kan betala våra räkningar i framtiden och inte hur många procent portföljen har växt.

PSEC vänder uppåt igen

Efter en period med rejäl turbulens så verkar nu PSEC ha fått ordning på sina problem med SEC och kursen har redan gjort ett rejält ryck uppåt. Känns skönt att jag klarade av att följa min strategi även när det blåste kallt och en hel del investerare paniksålde sina innehav i PSEC. Ser fram emot drygt 10 000 kr i utdelning från enbart PSEC under resten av året som ska investeras i förhoppningsvis prisvärda svenska bolag.

Blev inget månadsinköp i maj eftersom de bolag som fortfarande såg prisvärda ut redan har en stor andel i min portfölj. Under tiden jag väntar så får jag trots allt 2,5% ränta på mina likvida medel i ISK, så ingen större brådska.

Utdelningar i maj

Ytterligare en bra utdelningsmånad med följande resultat efter skatt:

Investor A                         1 280 kr
Industrivärden                     2 750 kr
Duni                               1 392 kr
American Realty Capital Properties   698 kr
Realty Income                        265 kr
Kinder Morgan, Inc                 1 118 kr
Prospect Capital Corporation         934 kr
Totalt                             8 437 kr

Källskatten var 532 kr.

Ökat på innehavet i ARCP

Kursen för ARCP sjönk rejält för ett par dagar sedan, så jag tog tillfället i akt att öka på mitt innehav med ytterligare 500 aktier till kursen $12,2. Använde den återstående likviden efter försäljningen av Oriflame tillsammans med månadens utdelningar.

Att ARCP sålde sina köpcentrum till ett annat bolag istället för att skapa ett nytt bolag med enbart köpcentrum är OK för min del. Att man samtidigt beslutar att öka antalet aktier är jag mindre belåten med, men jag får väl, tills motsatsen är bevisad, förlita mig på att ledningen i ARCP har fattat ett vettigt beslut.

Dags för mitt vanliga månadsinköp nästa vecka och just nu så lutar det åt ytterligare ett amerikanskt bolag för att dra nytta av att få utdelningar även resten av året. Andra halvan av året så hoppas jag på bättre (lägre) kurser på svenska bolag så jag kan öka andelen svenskt i portföljen.

Aktiesparprogram

Min arbetsgivare har ett aktiesparprogram där vi anställda kan avsätta ett belopp motsvarande 10% av bruttolönen varje månad under en 12 månaders period för att därefter kunna köpa aktier i bolaget till ett i förväg bestämt belopp. Beloppet dras från nettolönen så det är ett redan (högt) beskattat belopp som sparas undan varje månad. Man får en marknadsmässig ränta, vilket innebär en rätt så låg ränta och räntan bestäms först efter att man har tackat ja till aktiesparprogrammet. Samma sak gäller för inköpskursen som är slutkursen för aktien den dag programmet startar. Om man avbryter deltagandet i förtid så återbetalas sparbeloppet utan ränta och om man tackar nej till att köpa aktier när programmet avslutas så får man tillbaka sparbeloppet inklusive räntan (minus skatt). Väljer man att köpa aktier så används sparbeloppet inklusive ränta till detta och man förmånsbeskattas för skillnaden mellan slutkursen på inköpsdagen och den fastställda inköpskursen när programmet startade.

Hur jag än vrider och vänder på detta erbjudande så har jag svårt för att hitta några direkta fördelar för mig. Enda fördelen verkar vara om man har dålig disciplin och inte klarar av att spara på egen hand. Då kan man genom aktiesparprogrammet få en form av tvångssparande till, i mitt tycke, dålig ränta och med osäker avkastning. När jag pratade med ett par kollegor som deltar i årets sparprogram så verkar de se det hela som ett lotteri och inte en investering, dvs. de hoppas på en högre kurs så att de kan köpa aktierna och därefter genast sälja dem. En av mina kollegor beklagade sig över att han inte kunde sälja aktierna förrän tidigast en vecka efter tilldelning. Så mycket för långsiktighet. När jag antydde att det kanske kunde löna sig att behålla aktierna om man har fått köpa dem till en bra kurs, så var både helt oförstående till detta. "Då tjänar man ju inte något!" Att behålla aktier över en längre tidsperiod och få utdelning under tiden fanns inte ens i deras begreppsvärld.

Jag kan utan problem spara undan 10% av min lön på egen hand med mycket bättre ränta och utan inlåsningseffekt. Då har jag dessutom friheten att kunna köpa aktierna till en kurs jag anser köpvärd och placera dem i min ISK med de skattefördelar som det ger för svenska aktier. Allt detta utan någon förmånsbeskattning på något jag inte ens ser som en "förmån".

Kursen har fallit en del i år och just nu är den 10% lägre än den fastställda inköpskursen, så mina kollegor oroar sig för att årets "lotteri" ska bli en nitlott. För egen del så tycker jag att kursen börjar närma sig en intressant nivå. Ytterligare några procent ner så skulle jag kunna tänka mig att köpa en mindre post...

Förra månadens inköp

Upptäckte att jag glömt bort att publicera ett inlägg angående inköpet som gjordes i slutet av april.

Månadens inköp i april blev 500 aktier i Bonheur till kursen 114,5 NOK. Tidigare i år så verkade det ett tag som alla skulle köpa Bonheur. Jag tittade själv på bolaget under den perioden men det fanns andra mer intressanta bolag och jag ville gärna ha en lite större säkerhetsmarginal, så istället inkluderade jag Bonheur i min bevakningslista och väntade på ett bättre tillfälle.

Detta tillfälle dök upp lagom till att det var dags för mitt regelbundna månadsinköp i april. Nu känner jag mig rätt så nöjd med investeringarna i energisektorn, så framöver hoppas jag hitta prisvärda bolag även i andra branscher (även om det lockar att öka lite till i KMI.)

Sålt Oriflame

Stuvat om lite i portföljen. Innehavet i Oriflame har avvecklats och en del av försäljningslikviden har använts till att öka på innehavet i PSEC med 1000 nya aktier.

Oriflame har sänkt utdelningen och nyligen även bestämt att slopa utdelningen i Q3, så det får räcka nu. Säljer med en mindre förlust, men förhoppningsvis ska den likvid jag får loss göra bättre nytta i PSEC och ytterligare ett ännu ej bestämt bolag.        
                                                         
PSEC har fallit en del efter SEC ifrågasatt hur delägda företag bokförts. Inget som ska påverka kassaflödet som betalar utdelningen. Det är möjligt kursen kommer dippa mer innan detta har löst sig men utdelningarna är redan fastställda året ut och för en BDC så handlar allt om utdelningen. Får man någon kurstillväxt så är det en bonus. PSEC kommer varje månad ge ett bra bidrag till investeringar i andra mindre riskfyllda investeringar och det är hela syftet med innehavet i PSEC.

Utdelningar i april

En helt ok utdelningsmånad har passerat med följande resultat efter skatt:

TeliaSonera                        5136 kr
Realty Income                       265 kr
Wal-Mart Stores                     263 kr
American Realty Capital Properties  698 kr
Prospect Capital Corporation        619 kr
Coca-Cola Company                   310 kr
Philip Morris International         917 kr
Totalt                             8208 kr

Källskatten var 500 kr.

Sålt och köpt i mars

Blev inget vanligt månadsinköp i mars, men jag sålde hela innehavet i två bolag och använde likviden till att öka i två befintliga innehav.

Innehaven i Yara och Ratos såldes med en vinst som motsvarade ungefär två års utdelning från dem och istället så ökade jag på innehaven i Telia och ARCP.

Telia ser jag som en säker kassako åtminstone ytterligare några år, men det är inte ett innehavet jag räknar med att ha kvar i portföljen om 5-10 år och skulle aktiekursen mot all förmodan klättra tillräckligt högt redan i år (över 54 kr) så kan jag mycket väl tänka mig att sälja hela eller del av innehavet och investera i något bolag med bättre tillväxtpotential istället.

När det gäller ARCP så har jag däremot större förhoppningar om bra utdelningstillväxt och att de med tiden kommer ha en lika bra historik som Realty Income. Det är ett innehav jag planerar att ha i portföljen "för evigt".

Utdelningar i mars

Bästa utdelningsmånaden under året har passerat med följande resultat efter skatt:

Realty Income                        256 kr
American Realty Capital Properties   443 kr
Prospect Capital Corporation         602 kr
Digital Realty Trust                 913 kr
Chevron Corporation                  542 kr
Exxon Mobil                          307 kr
McDonalds                            306 kr
Target Corporation                   256 kr
Castellum                           2125 kr
Swedbank                            4040 kr
Totalt                              9790 kr

Källskatten var 540 kr.

Uppkopplad igen

När vi flyttade till vårt hus så blev inkopplingen av internet försenad, så under flera veckor har vi varit utan internet vilket har komplicerat livet en del.

Månadens inköp i februari blev en ökning av innehavet i Kinder Morgan (KMI) och under februari så fick vi även utdelning från ett antal företag,

Realty Income                       261       
American Realty Capital Properties  885 (dubbel utdelning)
Prospect Capital Corporation        613
Kinder Morgan, Inc.                 791
Totalt                             2549

Nu börjar dessutom en trevlig period med utdelningar från våra svenska innehav. Perioden mars-maj står för nästan 50% av årets utdelningar, så det kommer bli en del extra kapital att investera. Så här långt in i mars har vi fått utdelningar från Chevron Corporation, Exxon Mobil och Target Corporation (totalt 1105 kr). 

Just nu lutar det åt investeringar i ett par nya amerikanska innehav, men i slutändan så beror det på hur utvecklingen blir de närmaste veckorna eftersom månadens inköp är planerad till runt den 26 varje månad. Utvecklingen i Ukraina och hur USA/EU kommer "straffa" Ryssland kan påverka aktiekurserna en del den närmaste tiden.

Drunknar i information

För mig har mobiltelefonen till största delen använts för att kunna ta emot samtal. Själv ringer jag ytterst lite och att vara ständigt nåbar har aldrig varit något jag eftersträvat. Skaffade min första "smartphone" under tiden i Taiwan och med den så ändrades mitt användarmönster en aning då jag började använda den för mina studier i kinesiska. Köpte ett program som utöver ordlistor även innehöll ett antal nyttiga finesser som definitivt hjälpte mig under studierna. Utöver det så använde jag telefonen mest för att kunna kommunicera med min hustru (till största delen via SMS).

Det var först när vi flyttade tillbaka till Sverige i november förra året som jag för första gången skaffade ett dataabonnemang till min mobiltelefon. Har inte haft känslan av att jag har saknat något tidigare när jag enbart hade ett "vanligt" telefonabonnemang, men när väl tillgången finns där så är det lätt hänt att man skapar ett behov som man mycket väl skulle kunna klara sig utan. I mitt fall så var det ett program för att följa aktiekurserna för olika bolag.

Idag så kan man i stort sett kontrollera kursrörelser varje minut och mer eller mindre drunkna i informationsflödet. Jag började kontrollera börskurserna oftare och oftare, vid varje litet tillfälle när jag fick tid över så gjorde jag en uppdatering av de bolag jag följde för att se vad som hade hänt. Om jag ska kunna kalla mig för en långsiktig investerare så fungerar det inte att leva som en daytrader. Jag behöver inte ständigt uppdaterade börskurser, jag behöver inte ens daglig uppdatering av vad som har hänt med mina bolag, snarare behöver jag minska flödet av information för att kunna göra bättre affärer.

Jag investerar i bolag som jag i de flesta fallen hoppas kunna behålla för evigt (i varje fall minst 10-20 år), så dagliga kursändringar saknar betydelse såvida jag inte tror att jag kan tajma marknaden och det inbillar jag mig inte att jag någonsin kommer kunna. Krasst sett så skulle det räcka att jag uppdaterar kurserna i min bevakningslista när det är dags för månadens inköp och utifrån den listan fattar ett beslut om vilket bolag jag ska investera i den här gången. Därefter kan jag lämna börsen åt spekulanterna och använda min tid till mer intressanta saker, t.ex. att fortsätta med mina studier i kinesiska, umgås med min hustru, etc.

Så nu har jag gjort slag i saken och avinstallerat programmet med aktiekurser. Varje vecka så tänker jag fortsätta att lägga ett par timmar på att läsa nyhetsflödet för mina bolag. Därutöver kommer jag försöka läsa årsredovisningarna för samtliga mina bolag och även läsa inlägg från en del olika bloggar. Det kommer krävas extra disciplin under ett par veckor för att inte falla tillbaka till dåliga vanor, men för min del så tror jag faktiskt att mindre information kan leda till bättre affärer då det skulle få mig att lägga mer energi på att förstå de fundamentala värdena i ett bolag och mindre vikt på vilket pris bolagets aktie just nu har. I varje fall skulle det leda till färre affärer och enbart det kan säkert ha en positiv inverkan på portföljen.

Månadens inköp

Stod i valet och kvalet mellan Chevron, Target eller Philip Morris. Till slut så blev månadens inköp ytterligare 55 aktier i Philip Morris till kursen $81,9 (USD/SEK 6,4476).

Chevron är redan mitt näst största innehav och Target tror jag kan falla en bra bit till. Har inte gått så bra för butikerna i Kanada, så risken finns väl alltid att rapporten i slutet av nästa månad resulterar i ytterligare en korrektion nedåt. Når vi en kurs i spannet $50-$55 så kommer jag nog dubbla mitt innehav i Target nästa månad.

Utdelningar i januari

Summorna varje månad har börjat växa till sig.

Utdelningar efter skatt:

Realty Income                        260 kr
American Realty Capital Properties   422 kr
Prospect Capital Corporation         601 kr
Digital Realty Trust                 858 kr
Wal-Mart Stores                      130 kr
Totalt                              2271 kr

Källskatten var 401 kr.

Avvecklar extrakassan

Ett grundläggande mål för i år är att försöka följa mina investeringsregler mer strikt, vilket inneburit att jag har valt att förenkla dem. Extrakassan som skulle ge möjlighet till extra köp när det dök upp extra bra tillfällen har jag valt att avveckla. Nu blir det den 25:e varje månad som gäller, finns det något köpvärt då så köper jag för ett i förväg bestämt belopp annars får beloppet stå kvar i ISK:n alternativt i ett sparkonto (båda med 2,5% ränta) till nästa månad. 

Som en sista åtgärd innan extrakassan slopas så har jag använt ungefär halva det belopp som fanns i den till investeringar i några bolag. Ett nytt bolag har lagts till i portföljen med ett köp av 75 aktier i Philip Morris till kursen $82,55 (USD/SEK 6,49), jag har dubblat innehavet (50 nya aktier) i Wal-Mart till kursen $76,85 (USD/SEK 6,46) och ökat innehavet i Chevron med 44 aktier till kursen $118,89 (USD/SEK 6,46). Återstående belopp i extrakassan kommer användas vid de regelbundna köpen denna och nästa månad.

Dessa inköp ökar min andel amerikanska bolag i portföljen ytterligare, men de svenska bolag jag är intresserad av har bara blivit dyrare och dyrare och om jag inte hade haft mina investeringsregler så är risken nog stor att jag dessutom hade sålt mitt innehav i Duni. Just nu så motsvarar min orealiserade vinst i Duni ungefär 9 års utdelning på nuvarande nivå. Utdelningen kan höjas men det förändrar inte situationen speciellt mycket på kort sikt. Dock behöver det vara en uppenbar övervärdering för att jag ska sälja enligt mina regler (eller så ska utdelningen sänkas eller frysas). Än så länge så anser jag inte att priset på en Duni aktie har nått orimliga nivåer, så jag avvaktar oavsett hur mycket det kliar i säljfingret.

De senaste inköpen har ökat på utdelningsprognosen en del och den är nu nästan 60 000 kr per år. Sätter jag det beloppet i relation till våra utgifter så skulle dessa (i snitt) 5 000 kr per månad kunna betala vår boendekostnad i nuläget (oräknat amorteringar och avskrivningar på huset som jag ser som en form av sparande). Nu kommer vi givetvis fortsätta att återinvestera utdelningarna men det är alltid trevligt att se hur långt man har kommit i sitt mål att bli ekonomiskt oberoende (av löneinkomst). Nästa mål får bli att även kunna betala våra matkostnader men jag räknar med att det kommer ta minst två år med regelbundna investeringar (och amorteringar) att nå fram till det målet. Det gäller att ha tålamod...

Årets första inköp

Årets första inköp blev inte i ett stabilt och "tråkigt" bolag utan det blev istället inköp av en säker familjebil. Hade en budget på 200 000 kr och ett absolut krav var att det skulle vara en begagnad bil (3-5 år), men det fanns även en del andra krav bl.a. hyfsat lastutrymme och automatlåda (krav från min hustru). Blev en tre år gammal fullt utrustad Peugeot 5008 (diesel) för 168 000 kr.

Nu blir det till att börja sätta av pengar till en bilbuffert så att vi kan hantera framtida utgifter. Dieselkostnad, skatt och försäkring hamnar under resebudgeten så bilbufferten handlar mer om att kunna hantera reparations/servicekostnader och ett framtida köp av en ny bil (som givetvis även den ska betalas kontant.) Kommer sätta av 20% av restvärdet varje år till bilbufferten och skriva ner värdet på bilen med motsvarande belopp i min balansräkning.